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KDJ隨機指標詳細介紹與學習

2017-12-08 09:56 來源:未知 作者: admin
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   KDJ指標又稱做隨機指標,早期應用于期貨市場,因敏感性非常好,非常適用于短線操作。隨機指標綜合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的優點,指標買賣點明確,使用簡單,容易掌握。它特別適合于短線操作者使用,因此成為股市中最常用的輔助指標之一。
   (一)計算方法
   計算公式:
   RSV=[第N日收盤價-最近N日內最低價)/(最近N日內最高價-最近N日內最低價)]×100%
N代表取值時間數,因KDJ指標屬于敏感的短線指標,通常取值5天和9天。計算出未成熟隨機值(RSV)之后,再根據平滑移動平均線的方法,來計算K值與D值。
   當日K值=2/3前一日K值+1/3 RSV
   當日D值=2/3前一日D值+1/3當日K值
   若無前一日的K值與D值,可以分別用50代入計算。經過長期的平滑運算之后,起算基期不同的K值都將趨于一致。K與D值永遠介于0與100之間。
J=3D-2K,J值可以大于100和小于0。
   目前,很多的軟件都在使用J=3K-2D,這樣得出的計算結果J值在先,KD值在后,所以原則上應該叫做JKD指標。
而J=3D-2K指標,KD在先,J值在后,所以叫KDJ指標。
   (二)KDJ指標的使用方法(以9日KDJ指標為例)
   1.當KD指標在20以下形成黃金交叉,J指標從下向上與KD指標重合交叉時,是買點信號。
   2.當KD指標在80以上形成死亡交叉,J指標從上向下與KD指標重合交叉時,是賣出信號。
   3.當KD指標在20之下形成W形、頭肩底形是買點信號。
   4.當KD指標在80以上形成M形、頭肩頂形是賣點信號。
   5.當股價連續數浪下跌,股價創新低而KD指標不創新低,稱為底背離,常是較可靠的買點信號。
   6.當股價連續數浪上升,股價創新高而KD指標不創新高,稱為頂背離,常是較可靠的賣點信號。
   7.J指標大于110時,頭部將會出現。
   8.J指標小于負10時,底部將會出現。
   9.在弱勢市場中,股價反彈,KD指標從20向上,運行到50左右時,常會遇到阻力并向下調頭,股價反彈結束,繼續下跌。
   10.在強勢市場中,股價回調,KD指標從80向下,運行到50左右時,常會遇到支撐并向上調頭,股價調整結束,繼續上漲。
   11.在一個極弱的市場中,KD指標會在20之下進行徘徊,而股價繼續下跌,這種情況稱為KD指標的鈍化,這種情況應放棄使用此指標。
   12.在一個極強的市場中,KD指標在80之上進行徘徊時,而股價繼續上漲,這是指標在高位的鈍化,這種情況也應放棄使用此指標。
   隨機指標最好和趨勢型指標如MACD、趨勢線、中期移動平均線等配合使用(我本人一般在期貨市場使用21MA,在股票市場使用55MA或配合13周EMA)。
   圖4-1-1是隨機指標和趨勢型指標(21天移動平均線)的配合使用。盡管隨機指數是一個非常好的及時指標,但是需要通過趨勢線去選擇哪個指標最好。當價格在整理區間波動時,買賣信號都可以放心地使用。在下跌趨勢十分明顯時,我們只能用賣出指標;反之,當上升趨勢明顯時,我們只能用買入指標。

圖4-1-1 大連豆粕指數的21天均線配合KDJ
(三)隨機指標背離
   隨機指標中的背離十分有效。當價格上漲和隨機指數下跌的角度之差很大時,也就是說,當價格快速上漲并且(或者)隨機指數快速下跌之時,一個強的熊背離指標就會出現。
   只有當價格走勢和隨機指數走勢方向相反時,背離才有效。還有一點就是,背離并沒有要求非要有一個強烈的相對差;當價格輕微下跌,而同時隨機指數急速下跌時,這種情況不是背離。背離要求指標必須一個向上一個向下。
   有一些特定規則可以用來識別背離信號(下面是描述一個熊背離,而牛背離信號正好和它相反):
   1.第一個隨機指數的峰值必須大于80。
   2.第二個隨機指數的峰值必須至少低于第一個峰值15%(不能少于5%)。例如,如果第一個峰值是90,第二個峰值應該是70或者75。
   3.和隨機指數峰值一起出現的價格峰值,必須是明確上升的走勢。
   (四)KDJ指標的特點
   KDJ指標優點是:指標非常敏感,適合短線操作,在常態情況下,具有較高的準確度。
   缺點是:過于敏感,常過早地發出買入和賣出信號,在極強的市場上和極弱的市場上會出現指標鈍化,使投資者無所適從;買入和賣出過早,造成操作失誤。
   KDJ指標可以和其他指標一同使用,準確度將大幅提高。如與SAR指標和趨勢線以及中期移動平均線的結合使用可以較有效地克服鈍化問題。
   (五)KDJ指標的鈍化和解決方法
   KDJ指標是技術分析人員經常使用的一種指標,此種指標的優點反應敏感,能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號,如黃金交叉進貨、死亡交叉出貨,使用者易于掌握,只要看信號進貨出貨就可以了。但KDJ指標又有明顯的不足,如它的反應過于敏感,使用者不是進貨太早被套牢,就是出貨太早被軋空,也就是所謂KDJ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標的使用者常常抱怨KDJ指標用起來經常會有上當受騙的感覺。由此認為KDJ指標是莊家拿來故意騙人的。
   KDJ指標是一種非常好的指標,但是它有一個常態使用范圍,通常價格在一個有一定幅度的箱形之中運動時,KDJ指標將發出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下,按照低位黃金交叉進貨,高位死亡交叉出貨,準確度非常高,投資者按此方法操作,可以獲得很大勝算。但在一個極強的市場或者一個極弱的市場,也就是有時出現的單邊上升行情和單邊下跌行情,KDJ必然發生高位鈍化和低位鈍化的情況。這時候還按照黃金交叉進貨,死亡交叉出貨將會發生行情剛起動,KDJ指標已在高位發出賣出信號,如果按信號操作,將丟失掉一個主升段行情;行情剛下跌,KDJ在低位發出黃金交叉,如果進貨將被套牢,而且價位損失將非常大。因為KDJ指標可以在低位鈍化了再鈍化,價格下跌不止,使按此操作的投資者損失慘重。
通過多年的實踐操作經驗,我總結出如下方法,可以比較有效地解決KDJ指標的鈍化騙線問題:
 
   1.放大法。因為KDJ指標非常敏感,因此經常給出一些雜亂信號,這些信號容易誤導投資者,據此敏感進貨信號或出貨信號操作的,常會導致操作失誤,不是買入過早,就是賣出過早。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性,將會有較好的效果。如在日K線圖上產生KDJ指標的低位黃金交叉,我們可以把它放大到周線圖上去看,如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉,我們將認為這個信號可靠性強,可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中,那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強,有可能是莊家的騙線手法,這時候我們可以采用觀望的方法(見圖4-1-2)。

  圖4-1-2 豆粕指數的周線圖
   2.形態法。由于KDJ指標的敏感,它給出的指標經常超前,因此我們可以通過KDJ指標的形態來幫助找出正確的買點和賣點,KDJ指標在低位形成W底、三重底和頭肩底形態時再進貨。在較強的市場里,KDJ指標在高位形成M頭和頭肩頂時,出貨的信號可靠性將加強(見圖4-1-3)。

圖4-1-3 豆粕指數的周線圖
   3.數浪法。KDJ指標和數浪相結合,是一種非常有效的方法。在K線圖上,我們可以經常清晰地分辨上升形態的第1浪、第3浪、第5浪,在K線圖上,價格盤底結束,開始上升,往往在上升第1子浪時,KDJ指標既發出死亡交叉的出貨信號。這時候,我們可以少考慮這個賣出信號,因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙人信號。當價格運行到第3子浪時,我們將加大對賣出信號的重視程度,當價格運行到明顯的第5子浪時,這時如KDJ指標給出賣出信號,我們將堅決出貨。這時候KDJ指標給出的信號通常將非常準確。當價格剛剛結束上升開始下跌時,在下跌的第1子浪較少考慮KDJ指標的買進信號,當價格下跌了三個子浪或五個子浪時,才考慮KDJ指標的買入信號,尤其是下跌五個子浪后的KDJ指標給出的買進信號較準確(見圖4-1-4)。

圖4-1-4 豆粕指數的周線圖
   4.趨勢線法。在一個極強的市場或極弱的市場,價格會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢。在單邊下跌走勢中,KDJ指標會多次發出買入信號或低位鈍化,投資者按買入信號操作了,將被過早套牢,有的在極低的價位進貨的,結果價格繼續下跌,低了還可以低,如要有效解決這個問題,可以在K線圖上加一條下降趨勢線。在價格沒有打破下降趨勢線前,KDJ發出的任何一次買入信號,都將不考慮。只有當價格打破下降趨勢線后,再開始考慮KDJ指標的買入信號;在單邊上升的走勢中,市場走勢極強,價格會經常在高位發出賣出信號,按此信號操作者將丟失一大段行情,我們也可以在日K線上加一條上升趨勢線(見圖4-1-5)。在價格未打破上升趨勢線前,不考慮KDJ指標給出的賣出信號,當價格一旦打破上升趨勢線,KDJ給出的賣出信號將堅決執行,不打折扣。

圖4-1-5 豆粕指數的日線圖
KDJ指標最好和趨勢型指標配合使用,不要單獨使用它作為買賣點信號。

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   KDJ指標又稱做隨機指標,早期應用于期貨市場,因敏感性非常好,非常適用于短線操作。隨機指標綜合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的優點,指標買賣點明確,使用簡單,容易掌握。它特別適合于短線操作者使用,因此成為股市中最常用的輔助指標之一。
   (一)計算方法
   計算公式:
   RSV=[第N日收盤價-最近N日內最低價)/(最近N日內最高價-最近N日內最低價)]×100%
N代表取值時間數,因KDJ指標屬于敏感的短線指標,通常取值5天和9天。計算出未成熟隨機值(RSV)之后,再根據平滑移動平均線的方法,來計算K值與D值。
   當日K值=2/3前一日K值+1/3 RSV
   當日D值=2/3前一日D值+1/3當日K值
   若無前一日的K值與D值,可以分別用50代入計算。經過長期的平滑運算之后,起算基期不同的K值都將趨于一致。K與D值永遠介于0與100之間。
J=3D-2K,J值可以大于100和小于0。
   目前,很多的軟件都在使用J=3K-2D,這樣得出的計算結果J值在先,KD值在后,所以原則上應該叫做JKD指標。
而J=3D-2K指標,KD在先,J值在后,所以叫KDJ指標。
   (二)KDJ指標的使用方法(以9日KDJ指標為例)
   1.當KD指標在20以下形成黃金交叉,J指標從下向上與KD指標重合交叉時,是買點信號。
   2.當KD指標在80以上形成死亡交叉,J指標從上向下與KD指標重合交叉時,是賣出信號。
   3.當KD指標在20之下形成W形、頭肩底形是買點信號。
   4.當KD指標在80以上形成M形、頭肩頂形是賣點信號。
   5.當股價連續數浪下跌,股價創新低而KD指標不創新低,稱為底背離,常是較可靠的買點信號。
   6.當股價連續數浪上升,股價創新高而KD指標不創新高,稱為頂背離,常是較可靠的賣點信號。
   7.J指標大于110時,頭部將會出現。
   8.J指標小于負10時,底部將會出現。
   9.在弱勢市場中,股價反彈,KD指標從20向上,運行到50左右時,常會遇到阻力并向下調頭,股價反彈結束,繼續下跌。
   10.在強勢市場中,股價回調,KD指標從80向下,運行到50左右時,常會遇到支撐并向上調頭,股價調整結束,繼續上漲。
   11.在一個極弱的市場中,KD指標會在20之下進行徘徊,而股價繼續下跌,這種情況稱為KD指標的鈍化,這種情況應放棄使用此指標。
   12.在一個極強的市場中,KD指標在80之上進行徘徊時,而股價繼續上漲,這是指標在高位的鈍化,這種情況也應放棄使用此指標。
   隨機指標最好和趨勢型指標如MACD、趨勢線、中期移動平均線等配合使用(我本人一般在期貨市場使用21MA,在股票市場使用55MA或配合13周EMA)。
   圖4-1-1是隨機指標和趨勢型指標(21天移動平均線)的配合使用。盡管隨機指數是一個非常好的及時指標,但是需要通過趨勢線去選擇哪個指標最好。當價格在整理區間波動時,買賣信號都可以放心地使用。在下跌趨勢十分明顯時,我們只能用賣出指標;反之,當上升趨勢明顯時,我們只能用買入指標。

圖4-1-1 大連豆粕指數的21天均線配合KDJ
(三)隨機指標背離
   隨機指標中的背離十分有效。當價格上漲和隨機指數下跌的角度之差很大時,也就是說,當價格快速上漲并且(或者)隨機指數快速下跌之時,一個強的熊背離指標就會出現。
   只有當價格走勢和隨機指數走勢方向相反時,背離才有效。還有一點就是,背離并沒有要求非要有一個強烈的相對差;當價格輕微下跌,而同時隨機指數急速下跌時,這種情況不是背離。背離要求指標必須一個向上一個向下。
   有一些特定規則可以用來識別背離信號(下面是描述一個熊背離,而牛背離信號正好和它相反):
   1.第一個隨機指數的峰值必須大于80。
   2.第二個隨機指數的峰值必須至少低于第一個峰值15%(不能少于5%)。例如,如果第一個峰值是90,第二個峰值應該是70或者75。
   3.和隨機指數峰值一起出現的價格峰值,必須是明確上升的走勢。
   (四)KDJ指標的特點
   KDJ指標優點是:指標非常敏感,適合短線操作,在常態情況下,具有較高的準確度。
   缺點是:過于敏感,常過早地發出買入和賣出信號,在極強的市場上和極弱的市場上會出現指標鈍化,使投資者無所適從;買入和賣出過早,造成操作失誤。
   KDJ指標可以和其他指標一同使用,準確度將大幅提高。如與SAR指標和趨勢線以及中期移動平均線的結合使用可以較有效地克服鈍化問題。
   (五)KDJ指標的鈍化和解決方法
   KDJ指標是技術分析人員經常使用的一種指標,此種指標的優點反應敏感,能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號,如黃金交叉進貨、死亡交叉出貨,使用者易于掌握,只要看信號進貨出貨就可以了。但KDJ指標又有明顯的不足,如它的反應過于敏感,使用者不是進貨太早被套牢,就是出貨太早被軋空,也就是所謂KDJ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標的使用者常常抱怨KDJ指標用起來經常會有上當受騙的感覺。由此認為KDJ指標是莊家拿來故意騙人的。
   KDJ指標是一種非常好的指標,但是它有一個常態使用范圍,通常價格在一個有一定幅度的箱形之中運動時,KDJ指標將發出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下,按照低位黃金交叉進貨,高位死亡交叉出貨,準確度非常高,投資者按此方法操作,可以獲得很大勝算。但在一個極強的市場或者一個極弱的市場,也就是有時出現的單邊上升行情和單邊下跌行情,KDJ必然發生高位鈍化和低位鈍化的情況。這時候還按照黃金交叉進貨,死亡交叉出貨將會發生行情剛起動,KDJ指標已在高位發出賣出信號,如果按信號操作,將丟失掉一個主升段行情;行情剛下跌,KDJ在低位發出黃金交叉,如果進貨將被套牢,而且價位損失將非常大。因為KDJ指標可以在低位鈍化了再鈍化,價格下跌不止,使按此操作的投資者損失慘重。
通過多年的實踐操作經驗,我總結出如下方法,可以比較有效地解決KDJ指標的鈍化騙線問題:
 
   1.放大法。因為KDJ指標非常敏感,因此經常給出一些雜亂信號,這些信號容易誤導投資者,據此敏感進貨信號或出貨信號操作的,常會導致操作失誤,不是買入過早,就是賣出過早。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性,將會有較好的效果。如在日K線圖上產生KDJ指標的低位黃金交叉,我們可以把它放大到周線圖上去看,如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉,我們將認為這個信號可靠性強,可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中,那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強,有可能是莊家的騙線手法,這時候我們可以采用觀望的方法(見圖4-1-2)。

  圖4-1-2 豆粕指數的周線圖
   2.形態法。由于KDJ指標的敏感,它給出的指標經常超前,因此我們可以通過KDJ指標的形態來幫助找出正確的買點和賣點,KDJ指標在低位形成W底、三重底和頭肩底形態時再進貨。在較強的市場里,KDJ指標在高位形成M頭和頭肩頂時,出貨的信號可靠性將加強(見圖4-1-3)。

圖4-1-3 豆粕指數的周線圖
   3.數浪法。KDJ指標和數浪相結合,是一種非常有效的方法。在K線圖上,我們可以經常清晰地分辨上升形態的第1浪、第3浪、第5浪,在K線圖上,價格盤底結束,開始上升,往往在上升第1子浪時,KDJ指標既發出死亡交叉的出貨信號。這時候,我們可以少考慮這個賣出信號,因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙人信號。當價格運行到第3子浪時,我們將加大對賣出信號的重視程度,當價格運行到明顯的第5子浪時,這時如KDJ指標給出賣出信號,我們將堅決出貨。這時候KDJ指標給出的信號通常將非常準確。當價格剛剛結束上升開始下跌時,在下跌的第1子浪較少考慮KDJ指標的買進信號,當價格下跌了三個子浪或五個子浪時,才考慮KDJ指標的買入信號,尤其是下跌五個子浪后的KDJ指標給出的買進信號較準確(見圖4-1-4)。

圖4-1-4 豆粕指數的周線圖
   4.趨勢線法。在一個極強的市場或極弱的市場,價格會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢。在單邊下跌走勢中,KDJ指標會多次發出買入信號或低位鈍化,投資者按買入信號操作了,將被過早套牢,有的在極低的價位進貨的,結果價格繼續下跌,低了還可以低,如要有效解決這個問題,可以在K線圖上加一條下降趨勢線。在價格沒有打破下降趨勢線前,KDJ發出的任何一次買入信號,都將不考慮。只有當價格打破下降趨勢線后,再開始考慮KDJ指標的買入信號;在單邊上升的走勢中,市場走勢極強,價格會經常在高位發出賣出信號,按此信號操作者將丟失一大段行情,我們也可以在日K線上加一條上升趨勢線(見圖4-1-5)。在價格未打破上升趨勢線前,不考慮KDJ指標給出的賣出信號,當價格一旦打破上升趨勢線,KDJ給出的賣出信號將堅決執行,不打折扣。

圖4-1-5 豆粕指數的日線圖
KDJ指標最好和趨勢型指標配合使用,不要單獨使用它作為買賣點信號。


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